Przewodnik dla początkujących dla opcji Co to jest opcja Opcja jest umową dającą kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży bazowego składnika aktywów (akcji lub indeksu) po określonej cenie w dniu lub przed określoną datą. Opcja jest pochodną. Oznacza to, że jego wartość pochodzi od czegoś innego. W przypadku opcji na akcje jej wartość jest oparta na akcjach bazowych (kapitale własnym). W przypadku opcji indeksu jej wartość opiera się na indeksie bazowym (kapitale własnym). Opcją jest zabezpieczenie, podobnie jak akcje lub obligacje, i stanowi wiążącą umowę z ściśle określonymi warunkami i właściwościami. Opcje vs. Zapasy Podobieństwa: Wymienione opcje to papiery wartościowe, podobnie jak akcje. Opcje handlują akcjami, z kupującymi składającymi oferty i sprzedającymi składającymi oferty. Opcje są przedmiotem aktywnego obrotu na rynku giełdowym, podobnie jak akcje. Można je kupić i sprzedać, tak jak każde inne zabezpieczenie. Różnice: Opcje są pochodnymi, w przeciwieństwie do zapasów (tzn. Opcje wyprowadzają ich wartość z czegoś innego, z podstawowych zabezpieczeń). Opcje mają daty wygaśnięcia, a zapasy nie. Nie ma ustalonej liczby opcji, ponieważ są dostępne akcje akcji. Posiadacze akcji mają udział w spółce z prawem głosu i dywidendą. Opcje nie przekazują takich praw. Opcje połączeń i opcje wprowadzania Niektóre osoby pozostają zaskoczone opcjami. Prawda jest taka, że większość ludzi korzysta z opcji przez jakiś czas, ponieważ opcja ality jest wbudowana we wszystko, od kredytów hipotecznych po ubezpieczenie auto. Jednak w wymienionym świecie opcji ich istnienie jest znacznie wyraźniejsze. Na początek dostępne są tylko dwa rodzaje opcji: Opcje połączeń i Opcje Put. Opcja Call to opcja kupowania akcji po określonej cenie przed określoną datą. W ten sposób opcje Call są jak depozyty zabezpieczające. Jeśli, na przykład, chciałbyś wypożyczyć pewną nieruchomość i zostawić dla niej depozyt, pieniądze zostaną wykorzystane, aby zapewnić, że możesz wynająć tę nieruchomość po cenie uzgodnionej po powrocie. Jeśli nigdy nie wrócisz, oddasz swój depozyt, ale nie będziesz ponosił żadnej innej odpowiedzialności. Opcje połączeń zwykle zwiększają wartość, gdy wzrasta wartość instrumentu bazowego. Gdy kupisz opcję Call, cena, którą za nią zapłacisz, zwana premią opcyjną, zabezpiecza twoje prawo do zakupu określonego towaru po określonej cenie, zwanej ceną wykonania. Jeśli zdecydujesz się nie korzystać z opcji zakupu akcji, a Ty nie jesteś zobowiązany, jedynym kosztem będzie premia opcyjna. Opcje Put to opcje sprzedawania akcji po określonej cenie w określonym dniu lub przed określoną datą. W ten sposób opcje Put są jak polisy ubezpieczeniowe. Jeśli kupisz nowy samochód, a następnie wykupisz ubezpieczenie samochodu w samochodzie, zapłacisz premię i tym samym jesteś chroniony, jeśli mienie zostanie uszkodzone w wyniku wypadku. Jeśli tak się stanie, możesz użyć swojej polisy, aby odzyskać ubezpieczoną wartość samochodu. W ten sposób opcja sprzedaży zyskuje na wartości, gdy wartość instrumentu bazowego maleje. Jeśli wszystko pójdzie dobrze, a ubezpieczenie nie jest potrzebne, firma ubezpieczeniowa utrzymuje składkę w zamian za podjęcie ryzyka. Za pomocą opcji Put można zacytować akcje, ustalając cenę sprzedaży. Jeśli wydarzy się coś, co powoduje spadek kursu akcji, a co za tym idzie, kwotę równą twojemu zasobowi, możesz skorzystać z opcji i sprzedać ją na swoim zwykłym poziomie cenowym. Jeśli cena akcji wzrośnie, a nie ma żadnych kwotowań, to nie musisz korzystać z ubezpieczenia, a po raz kolejny jedynym kosztem będzie premia. Jest to podstawowa funkcja wymienionych opcji, aby umożliwić inwestorom sposoby zarządzania ryzykiem. Rodzaje wygaśnięcia Istnieją dwa różne typy opcji w odniesieniu do wygaśnięcia. Dostępna jest opcja w stylu europejskim i opcja w stylu amerykańskim. Opcja stylu europejskiego nie może być wykorzystana do daty wygaśnięcia. Gdy inwestor wykupi opcję, musi ona być utrzymywana do wygaśnięcia. Opcja amerykańskiego stylu może być wykonana w dowolnym momencie po jej zakupie. Obecnie większość opcji na akcje, które są przedmiotem obrotu, to opcje w stylu amerykańskim. Wiele opcji indeksu ma styl amerykański. Istnieje jednak wiele opcji indeksu, które są opcjami w stylu europejskim. Inwestor powinien być tego świadomy, rozważając zakup opcji indeksu. Opcje Premium Opcja Premium to cena opcji. Jest to cena, którą płacisz za zakup opcji. Na przykład wywołanie XYZ z 30 maja (czyli opcja zakupu akcji spółki XYZ) może mieć premię opcyjną w wysokości Rs.2. Oznacza to, że ta opcja kosztuje Rs. 200,00. Dlaczego? Ponieważ większość wymienionych opcji dotyczy 100 udziałów w magazynie, a wszystkie ceny opcji kapitałowych są kwotowane na jedną akcję, należy je pomnożyć przez 100. Więcej szczegółowych koncepcji wyceny zostanie omówionych szczegółowo w innej sekcji. Cena wykonania Cena wykonania (lub wykonania) to cena, za którą zabezpieczający papier wartościowy (w tym przypadku XYZ) może zostać kupiony lub sprzedany zgodnie z umową opcji. Na przykład w przypadku połączenia XYZ 30 maja cena wykonania wynosząca 30 oznacza, że można kupić akcje za Rs. 30 na akcję. Gdyby to było 30 maja XYZ, pozwoliłoby to posiadaczowi na prawo do sprzedaży akcji w Rs. 30 na akcję. Data wygaśnięcia Data wygaśnięcia to dzień, w którym opcja nie jest już ważna i przestaje istnieć. Data wygaśnięcia wszystkich wymienionych opcji na akcje w USA to trzeci piątek miesiąca (z wyjątkiem przypadków, gdy przypada na święta, w którym to przypadku jest w czwartek). Na przykład opcja Call XYZ 30 maja wygaśnie w trzeci piątek maja. Cena wykonania pomaga również w określeniu, czy opcja jest oparta na pieniądzu, na pieniądzu, czy na wartości pozapłacowej w porównaniu z ceną bazowego papieru wartościowego. Dowiesz się o tych warunkach później. Opcje ćwiczeń Osoby, które kupują opcje, mają Prawo i to jest prawo do Ćwiczenia. Aby wykonać ćwiczenie Call, posiadacze Call mogą kupować akcje po cenie wykonania (od sprzedawcy Call). W przypadku wykonania Put, Put posiadacze mogą sprzedawać akcje po cenie wykonania (dla sprzedawcy Put). Ani posiadacze wywołań, ani posiadacze "Put" nie są zobowiązani do kupowania lub sprzedawania, ale po prostu mają do tego prawo i mogą zdecydować się na ćwiczenie lub nie ćwiczenie w oparciu o własną logikę. Przypisanie opcji Kiedy posiadacz opcji zdecyduje się na wykonanie opcji, proces rozpoczyna znajdowanie pisarza, który jest krótki tego samego rodzaju (tj. Klasa, cena wykonania i typ opcji). Po znalezieniu, ten autor może być przypisany. Oznacza to, że gdy kupujący korzysta, sprzedający mogą zostać wybrani, aby wywiązać się ze swoich zobowiązań. W przypadku zlecenia połączeń autorzy rozmów są zobowiązani do sprzedania posiadaczowi wywozu akcji po cenie wykonania. W przypadku zlecenia Put, pisarze Put są zobowiązani do kupowania akcji po cenie wykonania od posiadacza Put. Rodzaje opcji Istnieją dwa rodzaje opcji - zadzwoń i włóż. Wezwanie daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek, do zakupu instrumentu bazowego. Kupon daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży instrumentu bazowego. Sprzedaż połączenia oznacza, że sprzedałeś prawo, ale nie obowiązek, aby ktoś kupił coś od ciebie. Sprzedaż produktu oznacza, że sprzedałeś prawo, ale nie obowiązek, aby ktoś coś sprzedał. Cena wykonania Z góry ustalona cena uzgodniona przez kupującego i sprzedającego opcję jest ceną wykonania, zwaną również ceną wykonania lub ceną uderzającą. Każda opcja na instrumencie bazowym ma wiele cen wykonania. W opcji pieniężnej: Opcja kupna - cena instrumentu bazowego jest wyższa niż cena wykonania. Opcja put - bazowa cena instrumentu jest niższa niż cena wykonania. Out of the money: Opcja call - cena instrumentu bazowego jest niższa niż cena wykonania. Opcja put - bazowa cena instrumentu jest wyższa niż cena wykonania. Za pieniądze: cena bazowa jest równa cenie wykonania. Dzień wygaśnięcia Opcje mają skończone życie. Data wygaśnięcia opcji to ostatni dzień, w którym właściciel opcji może skorzystać z opcji. Opcje amerykańskie mogą być wykonywane w dowolnym momencie przed datą wygaśnięcia według uznania właścicieli. W związku z tym dni wygaśnięcia i ćwiczeń mogą być różne. Opcje europejskie mogą być wykonywane tylko w dniu wygaśnięcia. Instrument bazowy Klasą opcji są wszystkie pozycje i apele dotyczące konkretnego instrumentu bazowego. Coś, co opcja daje osobie prawo do kupna lub sprzedaży, jest instrumentem bazowym. W przypadku opcji indeksu instrumentem bazowym będzie indeks taki jak indeks wrażliwy (Sensex) lub SampP CNX NIFTY lub poszczególne akcje. Likwidacja opcji Opcję można zlikwidować na trzy sposoby Zamknięcie kupna lub sprzedaży, zaniechanie i wykonywanie. Kupno i sprzedaż opcji to najczęściej stosowane metody likwidacji. Opcja daje prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego po ustalonej cenie. Posiadacze opcji wywołania mogą skorzystać z prawa do zakupu instrumentu bazowego. Posiadacze opcji put mogą skorzystać z prawa do sprzedaży instrumentu bazowego. Tylko posiadacze opcji mogą korzystać z tej opcji. Ogólnie rzecz biorąc, korzystanie z opcji uważa się za równowartość zakupu lub sprzedaży instrumentu bazowego w zamian za wynagrodzenie. Opcje, które są w pieniądzu, są prawie pewne, że będą wykonywane po wygaśnięciu. Jedynymi wyjątkami są te opcje, które są mniej in-the-money niż koszty transakcji do ich wykonania w chwili wygaśnięcia. Większość ćwiczeń z opcjami odbywa się w ciągu kilku dni od wygaśnięcia, ponieważ premia za czas spadła do znikomego lub nieistniejącego poziomu. Opcję można porzucić, jeśli pozostawiona premia jest mniejsza niż koszty transakcji jej likwidacji. Ceny opcji Ceny opcji ustalane są w drodze negocjacji między kupującymi i sprzedającymi. Na ceny opcji wpływ mają głównie przyszłe ceny kupujących i sprzedających oraz stosunek ceny opcji do ceny instrumentu. Cena opcji lub premia składa się z dwóch składników. wartość wewnętrzna i czas lub wartość zewnętrzna. Wewnętrzna wartość opcji jest funkcją jej ceny i ceny wykonania. Wartość wewnętrzna jest równa wartości pieniężnej opcji. Wartość czasowa opcji to kwota, którą składka przekracza wartość wewnętrzną. Wartość czasu Premia opcyjna - wartość wewnętrzna. Przewodnik dla początkujących w zakresie opcji handlu i inwestowania w opcje połączeń i sprzedaży Korzystanie z tej strony internetowej oraz oferowanych przez nas usług wzmacniacza produktów oznacza akceptację naszego zastrzeżenia. Zastrzeżenie: Futures, opcja handlu akcjami wzmacniającymi jest działalnością wysokiego ryzyka. Wszelkie działania, które podejmujesz na rynkach, ponoszą pełną odpowiedzialność. TradersEdgeIndia nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek, bezpośrednie lub pośrednie, wynikowe lub przypadkowe szkody lub straty wynikające z użycia tych informacji. Informacje te nie stanowią oferty sprzedaży ani zaproszenia do zakupu żadnego z wymienionych tu zabezpieczeń. Autorzy mogą, ale nie muszą, handlować wspomnianymi papierami wartościowymi. Wszystkie wymienione nazwy lub produkty są znakami towarowymi lub zastrzeżonymi znakami towarowymi ich właścicieli. Copyright TradersEdgeIndia Wszelkie prawa zastrzeżone. Futures Trading Education Przełamujemy materiał instruktażowy dotyczący edukacji handlowej Futures na trzy sekcje dla różnych poziomów doświadczenia w handlu surowcem: Początkujący, Średniozaawansowany i Zaawansowany. Konieczność ponownego zaostrzenia Podwyższ strategię lub po prostu ponownie sprawdź, co robisz Mamy Day Trading RX. Początkujący handel towarami to ktoś, kto chce się zaangażować w handel towarami na kontraktach futures, ale nie zna szczegółów, jak działają kontrakty, rynki i giełdy. Takimi ludźmi mogą być lekarze, prawnicy, biznesmeni itp., Którzy szukają sposobu na dywersyfikację swojego portfela inwestycyjnego lub planują zostać aktywnymi handlowcami na co dzień. Ta sekcja rozdziela różnicę między dwoma głównymi sposobami zaangażowania się w obrót futures, brokerem i handlem dziennym, i prowadzi cię przez instrukcje na temat handlu futures. Jeśli jest to twój poziom doświadczenia, zalecamy przyjrzenie się szczegółowemu zakresowi obejmującemu sekcję dla początkujących i poniżej znajduje się podsumowanie jego materiałów. Możesz przejść bezpośrednio do konkretnego artykułu, klikając go na tej liście, lub przejść do sekcji Początkujący i przeglądać wszystkie stamtąd. Poniżej przedstawiamy niektóre podstawowe transakcje futures, które mogą pomóc Ci w handlu kontraktami terminowymi online Day Trading Futures 101 - pierwszy artykuł, który powinieneś przeczytać, jeśli interesuje Cię handel futures. Szansa i ryzyko - 49-stronicowy raport wydany przez National Futures Association jako przewodnik edukacyjny w zakresie kontraktów futures i opcji na kontraktach terminowych. Zapewniamy go w formie PDF. 50 najlepszych reguł handlu kontraktami terminowymi - najbardziej popularne odpowiedzi na ankietę przeprowadzoną wśród ponad 10 000 handlowców kontraktów terminowych. Dobrze to przeczytać, gdy masz podstawową znajomość handlu futures. Glosariusz terminów futures wydany przez National Futures Association (NFA), który udostępniamy w formie PDF. Ma to być poradnik dla Ciebie, gdy napotkasz warunki, których nie rozumiesz. Ktoś, kto jest pośrednikiem w obrocie towarowym, jest kimś, kto rozumie podstawy rynku handlu terminowego i ma pewne podstawowe doświadczenie z nim. Mogą pochodzić z pomocy brokera lub dnia handlowego i mogą mieć cele krótko - lub długoterminowe. Ta sekcja ma na celu zapewnienie im bardziej technicznych aspektów i wskaźników rynku kontraktów futures. Jeśli jest to twój poziom doświadczenia, zalecamy przyjrzenie się szczegółowemu zakresowi obejmującemu sekcję Intermediate. Poniżej znajduje się podsumowanie jego materiałów. Możesz przejść bezpośrednio do konkretnego artykułu, klikając go na tej liście, lub przejść do sekcji Intermediate i przeglądać je wszystkie. Day Trading Rx - lista kroków, które należy podjąć, aby udoskonalić i zacieśnić swój dzienny handel. Co wasze futures handluje typem krwi - PDF oryginalnego e-booka, który jest wynikiem dziesięcioleci pracy z handlowcami z szeroką gamą osobowości, harmonogramów, kapitału ryzyka i wszystkich transakcji na różnych rynkach. Przyjmujemy te spostrzeżenia i umieszczamy je w łatwej do odczytania publikacji, która może pomóc ci odkryć twoją grupę krwi i dietę handlową. Opcje kupna w umowach futures - 27-stronicowy raport wydawany przez National Futures Association jako przewodnik po zastosowaniach i ryzyku obrotu opcjami. Futures Options 101 - plik PDF zawierający zestaw strategii i przewodnik po transakcjach futures. Key to Futures Trading - list o tym, co jest kluczem do udanego handlu w ich opinii. Ktoś, kto zajmie się handlem towarami, jest najprawdopodobniej kimś, kto obecnie lub ostatnio dzień handluje kontraktami futures i rozumie techniczne aspekty rynku. Ta sekcja ma na celu umożliwienie narażenia tego typu osób na techniki i praktyki innych zaawansowanych handlowców w celu uzupełnienia ich wiedzy. Jeśli jest to twój poziom doświadczenia, zalecamy przyjrzenie się dogłębnemu zakresowi obejmującemu sekcję Zaawansowane i poniżej znajduje się podsumowanie jego materiału. Możesz przejść bezpośrednio do określonego artykułu, klikając go na tej liście, lub przejść do sekcji Zaawansowane i przeglądać je wszystkie. Seminarium na temat kontraktów Future Day Trading Futures - Podczas seminarium internetowego gospodarz dzieli się: jego podejściem do kontraktów terminowych na day trading, strategiami, które można zastosować w przypadku E Mini SP 500, kontraktów terminowych na ropę naftową, waluty euro i innych rynków kontraktów futures oraz przeglądów wskaźników technicznych. Weekly Futures Trading Newsletter - biuletyn opublikowany raz w tygodniu, zawierający najnowsze wiadomości na temat rynku futures. Codzienny blog o kontraktach Futures - codzienne raporty na temat wsparcia i oporu wysyłane na koniec każdego dnia handlowego. Jednym ze sposobów na wyeliminowanie strachu i chciwości podczas dnia handlu - raport opublikowany w domu, aby zająć się niektórymi z najgorszych wrogów. Koncentruje się w szczególności na wadach wprowadzania wielu umów. Strona 1 of Futures Trading Chart Patterns - zbiór ruchów rynkowych, na które należy uważać i jak je interpretować. Strona 2 wzorów wykresów giełdowych Futures - więcej ruchów rynkowych, na które należy zwrócić uwagę i jak je interpretować. Sharpening Your Futures Trading Skills: Narzędzia Wykorzystanie zwycięzców - PDF e-booka autorstwa odnoszącego sukcesy inwestora futures, Jima Wyckoffa. Transakcje futures na towary i opcje wiążą się ze znacznym ryzykiem strat. Zawarte w nim rekomendacje mają jedynie charakter poglądowy i nie gwarantują żadnych zysków. Są to ryzykowne rynki i należy wykorzystywać jedynie kapitał podwyższonego ryzyka. Dotychczasowe wyniki niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki. Nie jest to zachęta do kupowania lub sprzedaży jakiegokolwiek zamówienia, ale bieżący widok rynku kontraktów terminowych. Wszelkie stwierdzenia zawarte w niniejszym dokumencie pochodzą ze źródeł uważanych za wiarygodne, ale nie gwarantują dokładności ani nie są kompletne. Nie ponosimy żadnej odpowiedzialności w odniesieniu do takiego oświadczenia lub w odniesieniu do jakiegokolwiek wyrażenia opinii w nim zawartego. Czytelnicy są zachęcani do dokonywania własnych osądów w handlu Podstawy handlu futures Kontrakt terminowy to standardowy kontrakt, który wymaga dostarczenia określonej ilości określonego produktu w przyszłości w ustalonej z góry cenie. Kontrakty futures są instrumentami pochodnymi bardzo podobnymi do kontraktów terminowych, ale różnią się pod pewnymi względami. Kontrakty futures są przedmiotem obrotu na giełdach terminowych na całym świecie i obejmują szeroki zakres towarów, takich jak produkty rolne, zwierzęta gospodarskie, energia, metale i produkty finansowe, takie jak indeksy rynkowe, stopy procentowe i waluty. Dlaczego warto handlować kontraktami futures Podstawowym celem rynku kontraktów terminowych jest umożliwienie osobom, które chcą zarządzać ryzykiem cenowym (hedge), przeniesienia tego ryzyka na tych, którzy są gotowi podjąć to ryzyko (spekulanci) w zamian za możliwość osiągnięcia zysku. Producenci i producenci mogą korzystać z rynku kontraktów terminowych w celu zabezpieczenia ryzyka cen towarów, które muszą kupić lub sprzedać w celu ochrony swoich marż. Firmy stosują długie zabezpieczenie, aby zablokować cenę surowca, który chcą kupić w przyszłości. Aby zablokować cenę sprzedaży produktu sprzedawanego w przyszłości, stosuje się krótki hedging. Spekulanci spekulacyjni przyjmują ryzyko cenowe, które hederzy próbują uniknąć w zamian za możliwość osiągnięcia zysków. Nie mają żadnego komercyjnego interesu w podstawowych towarach i są motywowane wyłącznie przez potencjał zysków. Chociaż sprawia to, że wydają się być zwykłymi hazardzistami, spekulanci odgrywają ważną rolę na rynku kontraktów terminowych. Bez spekulantów wypełniających lukę między kupującymi i sprzedającymi, mającymi komercyjny interes, rynek będzie mniej płynny, mniej wydajny i bardziej niestabilny. Spekulanci kontraktów futures zajmują długie pozycje na kontraktach terminowych, kiedy uważają, że cena instrumentu bazowego wzrośnie. Podejmują oni krótkie kontrakty futures, gdy uważają, że cena instrumentu bazowego spadnie. Przykład handlu kontraktami terminowymi W marcu spekulant, który spekuluje na temat soi, kupił kontrakty futures na majówkę sojową na 9,60 za buszel. Każdy kontrakt futures na soję ma 5000 buszli i wymaga wstępnego depozytu w wysokości 3500. Aby otworzyć pozycję futures, 3500 jest obciążane z jego rachunku handlowego i przechowywane przez izbę wymiany. W maju cena soi wzrosła do 10 sztuk na buszel. Ponieważ cena wzrosła o 0,40 za buszel, spekulant może opuścić swoją pozycję na rynku kontraktów terminowych z zyskiem 0,40 x 5000 buszli 2000. Gotowy do rozpoczęcia handlu kontraktami futures Aby kupować lub sprzedawać kontrakty terminowe, potrzebujesz pośrednika, który poradzi sobie z transakcjami futures. OptionsHouse to pełnoprawny sprzedawca transakcji futures, który zapewnia usprawniony dostęp do rynków kontraktów terminowych przy wyjątkowo rozsądnych stawkach kontraktowych.
No comments:
Post a Comment